午夜av福利,国产在线日韩,国产精品单位女同事在线,国产精品网页,欧美高清在线不卡免费观看,六月婷婷亚洲,婷婷丁香AV

一、相關(guān)概念

1.1農(nóng)村供應(yīng)鏈的界定

現(xiàn)有供應(yīng)鏈的定義都是制造企業(yè)為核心的供應(yīng)鏈定義。指的是圍繞核心企業(yè)，通過(guò)對(duì)信息流、物流、資金流的控制，從采購(gòu)原材料開(kāi)始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中的將供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商、直到最終用戶(hù)連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。這不僅是一條連接供應(yīng)商到用戶(hù)的物流鏈、信息鏈、資金鏈，還是一條增值鏈，物料在供應(yīng)鏈上因加工、包裝、運(yùn)輸?shù)冗^(guò)程而增加其價(jià)值，并給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)收益。

這種定義移植到農(nóng)村生產(chǎn)、流通過(guò)程中。農(nóng)村供應(yīng)鏈可以理解為：在農(nóng)村農(nóng)產(chǎn)品、生產(chǎn)資料、農(nóng)民日用消費(fèi)品的生產(chǎn)和流通過(guò)程中，圍繞核心企業(yè)，通過(guò)對(duì)信息流、物流、資金流的控制，把涉及原材料、中間產(chǎn)品、產(chǎn)成品，并最后由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中的將農(nóng)戶(hù)、分銷(xiāo)商、零售商、最終消費(fèi)者連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。據(jù)此，這當(dāng)中的供應(yīng)鏈將主要包括農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈、農(nóng)村生產(chǎn)資料供應(yīng)鏈和農(nóng)村消費(fèi)品供應(yīng)鏈。

1.2農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的界定

供應(yīng)鏈的定義以制造業(yè)為核心進(jìn)行界定，農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的定義也多以農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融為核心進(jìn)行界定。

供應(yīng)鏈金融指的是立足于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，根據(jù)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中的商流、物流和信息流，針對(duì)供應(yīng)鏈參與者而展開(kāi)的綜合性金融活動(dòng)。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融多指的是商業(yè)銀行通過(guò)審查整條農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈, 基于核心企業(yè)、 農(nóng)專(zhuān)業(yè)合作社及農(nóng)戶(hù)的真實(shí)貿(mào)易交易, 根據(jù)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中的商流、物流和信息流，以核心企業(yè)的信用作為擔(dān)保, 對(duì)供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)及農(nóng)戶(hù)進(jìn)行信用捆綁的新型融資模式。

1.3農(nóng)村供應(yīng)鏈的關(guān)系

關(guān)于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈及農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融之間的關(guān)系，我們可以這樣描述：農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化有助于形成有效的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，有效的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)寝r(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融順利運(yùn)行的基礎(chǔ)。反過(guò)來(lái)，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展通過(guò)為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上成員提供融資、結(jié)算等金融服務(wù)從而促進(jìn)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)一步發(fā)展。

也就是說(shuō)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是前提條件，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是考察整個(gè)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的融資方式。這當(dāng)中，主要指的是農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工銷(xiāo)售這一供應(yīng)鏈條及金融服務(wù)。

另外，農(nóng)村生產(chǎn)資料及農(nóng)村消費(fèi)品供應(yīng)鏈與傳統(tǒng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈較為接近，本質(zhì)上也是將其生產(chǎn)過(guò)程的產(chǎn)前、產(chǎn)中和產(chǎn)后等諸多環(huán)節(jié)聯(lián)結(jié)為一個(gè)完成的產(chǎn)業(yè)鏈條，前提是相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)銷(xiāo)售的規(guī)?；?、工業(yè)化、專(zhuān)業(yè)化。這當(dāng)中的金融服務(wù)，我們將只關(guān)注與農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及消費(fèi)相關(guān)的環(huán)節(jié)，且主要指的是產(chǎn)后觸達(dá)至農(nóng)戶(hù)等的下游銷(xiāo)售環(huán)節(jié)中的金融服務(wù)。

1.4供應(yīng)鏈金融的一般性產(chǎn)品和服務(wù)

上游作為主導(dǎo)企業(yè)為下游提供融資支持

在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，上游對(duì)下游的融資支持，通常情況以預(yù)付賬款和基于庫(kù)存的融資為主。其中，基于存貨的融資業(yè)務(wù)包括倉(cāng)單質(zhì)押融資和存貨質(zhì)押融資兩種，合作方通常包括銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、借款人、實(shí)際資金使用人和指定的第三方物流。

倉(cāng)單質(zhì)押融資：指的是融資企業(yè)將自有或有權(quán)受讓的倉(cāng)單質(zhì)押給銀行，銀行根據(jù)一定的質(zhì)押率向融資企業(yè)提供授信的融資方式，在這種融資方式中，物流企業(yè)提供的倉(cāng)單作為物權(quán)的憑證是法律上的標(biāo)的物。

存貨質(zhì)押融資：指的是融資企業(yè)將已經(jīng)存在且擁有貨權(quán)的貨物質(zhì)押給銀行，并交給指定倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管以取得授信的融資方式。存貨質(zhì)押融資又分為靜態(tài)質(zhì)押融資和動(dòng)態(tài)質(zhì)押融資。

下游作為主導(dǎo)企業(yè)為上游提供融資支持

在下游作為主導(dǎo)企業(yè)為上游提供支持的過(guò)程中，通常情況下，相對(duì)弱勢(shì)的上游企業(yè)面對(duì)強(qiáng)勢(shì)的下游企業(yè)，會(huì)采用賒購(gòu)的形式以打開(kāi)銷(xiāo)售市場(chǎng)，因此總會(huì)產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款。所以這當(dāng)中的融資服務(wù)主要是應(yīng)收賬款融資。

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資：指的是上游供應(yīng)商以應(yīng)收賬款的債權(quán)作為質(zhì)押品向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資，供應(yīng)商完成融資后，如果下游采購(gòu)方無(wú)力付款或者拒絕付款，金融機(jī)構(gòu)可以向供應(yīng)商要求償還貸款資金。

應(yīng)收賬款保理融資：指的是上游供應(yīng)商將應(yīng)收賬款債權(quán)賣(mài)給金融機(jī)構(gòu)，并通知買(mǎi)方支付貨款給銀行，由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)收賬風(fēng)險(xiǎn)，且對(duì)融資企業(yè)沒(méi)有追索權(quán)。從不同的分類(lèi)，我們可以將保理業(yè)務(wù)分為幾類(lèi)，常見(jiàn)的是明保理和暗保理的分類(lèi)方法。其中，明保理指的是金融機(jī)構(gòu)和供應(yīng)商需要將銷(xiāo)售合同被轉(zhuǎn)讓的情況告知采購(gòu)商，并簽訂金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)商、采購(gòu)商之間的三方合同；暗保理指的是供應(yīng)商為了避免讓客戶(hù)知道自己因流動(dòng)資金不足而轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款，或者采購(gòu)商對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓持消極態(tài)度等情況下的一種保理方式。在暗保理方式中，貨款到期時(shí)仍由供應(yīng)商出面催款，并向金融機(jī)構(gòu)償還借款。

應(yīng)收賬款證券化，指的是融資企業(yè)將未來(lái)能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以出售且流通的證券的融資方式。

二、農(nóng)村供應(yīng)鏈融資需求拆解

按照我們上述對(duì)農(nóng)村供應(yīng)鏈的分類(lèi)，下文我們將依據(jù)不同的供應(yīng)鏈進(jìn)行具體的供應(yīng)鏈融資需求拆解。

農(nóng)產(chǎn)品（生產(chǎn)加工）供應(yīng)鏈

從農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)加工鏈條來(lái)看，供應(yīng)鏈中的參與主體包括生產(chǎn)者（農(nóng)戶(hù)、合作社、種養(yǎng)企業(yè)）、農(nóng)產(chǎn)品加工制造企業(yè)、出口商或者批發(fā)商、零售商、消費(fèi)者等。

如果我們將農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工的供應(yīng)鏈條分為生產(chǎn)、加工、銷(xiāo)售三個(gè)環(huán)節(jié)。在其中的每個(gè)環(huán)節(jié)，每一類(lèi)參與主體都有不同的融資需求。

在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，種養(yǎng)企業(yè)、合作社、農(nóng)戶(hù)等生產(chǎn)者在購(gòu)買(mǎi)種子、種畜、化肥農(nóng)藥、土地承包、農(nóng)用設(shè)備購(gòu)置方面存在資金缺口。在加工環(huán)節(jié)，參與主體主要是農(nóng)業(yè)企業(yè)，包括處于成長(zhǎng)期的農(nóng)業(yè)企業(yè)和成熟型的龍頭企業(yè)。他們?cè)诠?yīng)鏈中的資金需求主要包括農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)的缺口，農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)企業(yè)需要在較短期限內(nèi)花費(fèi)大量的資金用于收購(gòu)，資金往往被長(zhǎng)期占用。在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，加工企業(yè)或銷(xiāo)售商通常有大量存貨，這也將占用加工企業(yè)和銷(xiāo)售商的流動(dòng)資金。

如果在較為產(chǎn)業(yè)化的細(xì)分農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，上述的各個(gè)環(huán)節(jié)將由龍頭企業(yè)主導(dǎo)，即龍頭企業(yè)是農(nóng)產(chǎn)品加工和流通企業(yè)、農(nóng)資供應(yīng)商、技術(shù)服務(wù)商等的綜合體。因此商業(yè)銀行往往以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的信用為主，圍繞其生產(chǎn)加工銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，為上下游提供融資服務(wù)。

以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈條屬于完整的較長(zhǎng)的鏈條，常出現(xiàn)在細(xì)分的產(chǎn)業(yè)化程度較高的種養(yǎng)殖領(lǐng)域。在實(shí)際的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工過(guò)程中，實(shí)則農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工的各個(gè)環(huán)節(jié)仍是相對(duì)分散的，因此也決定了其中的融資方式各不相同。

整體來(lái)看，依據(jù)不同程度的供應(yīng)鏈，其中的供應(yīng)鏈融資方式大致可以分為兩種，一種是節(jié)點(diǎn)參與主體之間的相互融資，體現(xiàn)為資金盈余者向資金需求者提供內(nèi)部融資，也可以稱(chēng)之為直接融資；另一種是利用供應(yīng)鏈參與者之間的關(guān)系從外部融資，例如從銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)尋求授信，由外部金融機(jī)構(gòu)向供應(yīng)鏈中的參與者發(fā)放貸款，也可以稱(chēng)之為間接供應(yīng)鏈融資。其中，內(nèi)部融資主要采取的是貿(mào)易融資形式；外部融資則主要由農(nóng)信社、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，利用供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、庫(kù)存等發(fā)放貸款，主要有應(yīng)收賬款融資、倉(cāng)單質(zhì)押融資等。具體來(lái)看，農(nóng)產(chǎn)品的上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)如果沒(méi)有可抵押的固定資產(chǎn)或者流動(dòng)資產(chǎn)，可用應(yīng)收賬款抵押融資；下游的加工和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，因?yàn)橛邪氤善坊蛘叱善?，可以用物流倉(cāng)單質(zhì)押等融資。

2.1農(nóng)村生產(chǎn)資料供應(yīng)鏈

廣泛意義的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料指的是農(nóng)、林、牧、副、漁所需要的生產(chǎn)資料的總稱(chēng)，是進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的物質(zhì)要素。

由工業(yè)產(chǎn)品中提供的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料一般包括：農(nóng)機(jī)設(shè)備；半機(jī)械化農(nóng)具、中小農(nóng)具；農(nóng)藥；化肥；農(nóng)用塑料薄膜；農(nóng)、林、牧、副、漁產(chǎn)品進(jìn)行深度加工的設(shè)備以及運(yùn)輸、儲(chǔ)藏機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、各種配件等等。

農(nóng)村生產(chǎn)資料供應(yīng)鏈的涉及主體主要包括：供應(yīng)商、農(nóng)用生產(chǎn)資料生產(chǎn)制造商、代理商、銷(xiāo)售公司、批發(fā)市場(chǎng)、農(nóng)戶(hù)消費(fèi)者。

在這其中，不同的參與主體會(huì)面臨不同的融資需求。生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)例如原料采購(gòu)、設(shè)備購(gòu)置等存在資金缺口，銷(xiāo)售流通環(huán)節(jié)中的經(jīng)銷(xiāo)商、零售商有預(yù)付進(jìn)貨款的需求、農(nóng)戶(hù)消費(fèi)者購(gòu)置生產(chǎn)資料時(shí)往往有分期付款的需求等。

2.2農(nóng)村消費(fèi)品供應(yīng)鏈

農(nóng)村消費(fèi)品供應(yīng)鏈的涉及主體主要包括：供應(yīng)商、制造商、批發(fā)商、零售商、農(nóng)戶(hù)消費(fèi)者等。

農(nóng)村消費(fèi)品連鎖經(jīng)營(yíng)的供應(yīng)鏈參與主體包括供應(yīng)商、連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)（自營(yíng)/ 平臺(tái)型電子商務(wù)平臺(tái)）、農(nóng)村區(qū)域的配送中心、直營(yíng)店/ 加盟商/ 網(wǎng)店、農(nóng)村消費(fèi)者等。

在資金需求方面，大型連鎖企業(yè)（自營(yíng)電子商務(wù)平臺(tái)）在采購(gòu)商品時(shí)，往往需要大量的預(yù)付款項(xiàng)，存在融資需求；配送中心/ 加盟店/ 網(wǎng)店等通常會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，有存貨或者應(yīng)收賬款抵押融資等需求；農(nóng)村消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)大宗消費(fèi)品時(shí)，則有分期付款的需求。

針對(duì)上述供應(yīng)鏈中的融資需求，企業(yè)與農(nóng)戶(hù)等可以進(jìn)行供應(yīng)鏈融資方式。例如預(yù)付款融資（保稅倉(cāng)、融通倉(cāng)1）、保理融資、應(yīng)收賬款融資等。這種融資方式可以實(shí)現(xiàn)多方共贏：連鎖企業(yè)可以從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得短期流動(dòng)資金支持；商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和第三方服務(wù)公司可以擴(kuò)大客戶(hù)資源，拓展利潤(rùn)空間；農(nóng)戶(hù)消費(fèi)者則可以通過(guò)消費(fèi)信貸提高購(gòu)買(mǎi)力。

三、農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的供給分析

從農(nóng)村供應(yīng)鏈金融服務(wù)的供給主體上看，包括龍頭企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行、農(nóng)信社等以及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等都有開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

商業(yè)銀行開(kāi)展的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融

商業(yè)銀行開(kāi)展的供應(yīng)鏈金融服務(wù)注重對(duì)核心企業(yè)能力的考察。

以園區(qū)為主導(dǎo)的農(nóng)村供應(yīng)鏈金融

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)在空間地域上的聚集區(qū)。通常在具有一定資源、產(chǎn)業(yè)和區(qū)位等優(yōu)勢(shì)的農(nóng)區(qū)內(nèi)劃定較大的地域范圍以?xún)?yōu)先發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)常由政府引導(dǎo)、企業(yè)運(yùn)作，目的是推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的進(jìn)程、增加農(nóng)民的收入。

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)會(huì)形成一個(gè)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，在這其中，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)商、種養(yǎng)殖商、加工制造商、批發(fā)零售商以及農(nóng)業(yè)協(xié)會(huì)等之間會(huì)建立密切的合作關(guān)系。各類(lèi)主體會(huì)在技術(shù)、信息、資源、物流、銷(xiāo)售上相互依存。

銀行開(kāi)展農(nóng)村供應(yīng)鏈金融往往以園區(qū)和產(chǎn)業(yè)集群為依托，提供滿足供應(yīng)鏈需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，參與的融資合作則包括園區(qū)建設(shè)融資、在企業(yè)＋企業(yè)組合中的融資、企業(yè)＋基地＋農(nóng)戶(hù)組合中的融資等。

在這種方式中，商業(yè)銀行還會(huì)與政府部、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等合作，并通過(guò)政府設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)基金、保險(xiǎn)公司提供的種養(yǎng)殖保險(xiǎn)等產(chǎn)品和服務(wù)分散貸款風(fēng)險(xiǎn)。

政府主導(dǎo)、商業(yè)銀行參與的供應(yīng)鏈金融

在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，政府會(huì)投資建設(shè)農(nóng)業(yè)基地，并且吸引銀行資金、社會(huì)資金進(jìn)入基地發(fā)展產(chǎn)業(yè)，培育產(chǎn)業(yè)鏈條，鼓勵(lì)進(jìn)入的經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行集群化、規(guī)?；㈡湕l化、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)。

在這一過(guò)程中，各經(jīng)濟(jì)主體存在融資需求，政府則通常會(huì)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合開(kāi)展擔(dān)保融資，并設(shè)立基地發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障基金，增強(qiáng)各個(gè)主體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力等。這種情況下，銀行會(huì)向龍頭企業(yè)發(fā)放抵押擔(dān)保貸款，并向農(nóng)戶(hù)發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)基金擔(dān)保貸款等。

3.1農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，會(huì)與一些專(zhuān)業(yè)合作社、農(nóng)戶(hù)等形成訂單、合同關(guān)系，形成一個(gè)供應(yīng)鏈鏈條。依據(jù)市場(chǎng)需求，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)與合作社或者農(nóng)戶(hù)簽訂收購(gòu)協(xié)議，依據(jù)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)收購(gòu)初級(jí)的種養(yǎng)農(nóng)產(chǎn)品，龍頭企業(yè)則為合作社或者農(nóng)戶(hù)提供化肥、種子、幼苗、幼種等生產(chǎn)資料，并提供技術(shù)指導(dǎo)，且統(tǒng)一收購(gòu)符合標(biāo)準(zhǔn)的初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品。

在這種模式中，龍頭企業(yè)選擇有貸款需求的合作社、農(nóng)戶(hù)等推薦給銀行，商業(yè)銀行針對(duì)龍頭企業(yè)與合作社、農(nóng)戶(hù)之間存在的農(nóng)產(chǎn)品、資金流轉(zhuǎn)等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并提供融資服務(wù)。其中，擔(dān)保公司為合作社或者農(nóng)戶(hù)貸款提供擔(dān)保，擔(dān)保公司通常由政府組建。

除此之外，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)也在探索進(jìn)行基于互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)村供應(yīng)鏈金融服務(wù)。例如農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)新希望、大北農(nóng)等，依靠自身多年在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域積累的資源，與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，并打通自有的供應(yīng)鏈關(guān)系，成立一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，甚至是建立起特有的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。為自身上下游的中小微企業(yè)以及農(nóng)戶(hù)等提供融資服務(wù)。典型的如新希望集團(tuán)成立P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)希望金融，大北農(nóng)集團(tuán)通過(guò)旗下小額貸款公司開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)等。

3.2新興金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的農(nóng)村供應(yīng)鏈金融

現(xiàn)階段，農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的一個(gè)重要參與者是P2P 網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等金融科技服務(wù)公司。主流的業(yè)務(wù)開(kāi)展方式是P2P 平臺(tái)與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)合作。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)通常掌握著農(nóng)村供應(yīng)鏈上商戶(hù)、農(nóng)戶(hù)的基礎(chǔ)信息，P2P 平臺(tái)則需要可靠?jī)?yōu)質(zhì)的借款人，因此雙方具備達(dá)成合作的契機(jī)。P2P 平臺(tái)通過(guò)與農(nóng)業(yè)企業(yè)合作，開(kāi)始逐漸滲透到農(nóng)村供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，成為農(nóng)村金融二元結(jié)構(gòu)中民間金融機(jī)構(gòu)的重要部分。

就P2P 行業(yè)整體情況來(lái)看，開(kāi)展涉農(nóng)業(yè)務(wù)的平臺(tái)較少，在這其中，開(kāi)展農(nóng)村供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的平臺(tái)更加稀缺。從零壹數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)到的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2017 年12 月31 日，全國(guó)共有P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)（尚未監(jiān)測(cè)到助貸類(lèi)平臺(tái)）5503 家，其中正常運(yùn)營(yíng)的僅有1539 家，正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)占比僅占總體數(shù)量的27.9%，在正常運(yùn)營(yíng)的1539 家平臺(tái)中，有超過(guò)100家網(wǎng)貸平臺(tái)從事農(nóng)村金融相關(guān)業(yè)務(wù)3，其中，只有近20 家平臺(tái)有從事農(nóng)村供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

       現(xiàn)階段，農(nóng)村供應(yīng)鏈金融服務(wù)仍然是信用體系不健全、不完善的產(chǎn)物。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)主導(dǎo)，商業(yè)銀行依靠農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)提供服務(wù)仍然是最主要的金融服務(wù)方式。由于農(nóng)村供應(yīng)鏈金融在國(guó)內(nèi)以滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與加工中中小企業(yè)的融資需求而起源與發(fā)展，融資服務(wù)主體自起源以來(lái)就以商業(yè)銀行為主導(dǎo)；商業(yè)銀行注重對(duì)供應(yīng)鏈及核心企業(yè)能力水平的考察，因此，提供的服務(wù)也多集中在產(chǎn)業(yè)化發(fā)展較為成熟的種養(yǎng)殖領(lǐng)域，但在欠規(guī)模發(fā)展的領(lǐng)域，上游的小微供應(yīng)商以及終端消費(fèi)者的融資服務(wù)都相對(duì)缺乏供給。

新興金融服務(wù)機(jī)構(gòu)入場(chǎng)農(nóng)村供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)，但參與主體較少、規(guī)模較小、發(fā)展較為緩慢；值得肯定的是，借助互聯(lián)網(wǎng)長(zhǎng)尾效應(yīng)，終端客戶(hù)的服務(wù)逐漸被挖掘與覆蓋。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)、物流服務(wù)及電商帶動(dòng)的農(nóng)村流通行業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)階段，農(nóng)村生產(chǎn)資料、日用消費(fèi)品領(lǐng)域針對(duì)終端消費(fèi)者的供應(yīng)鏈融資服務(wù)發(fā)展迅速。

四、農(nóng)村供應(yīng)鏈金融存在的問(wèn)題

4.1農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平不高

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是生產(chǎn)力發(fā)展的必然產(chǎn)物，各國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化都大致經(jīng)歷過(guò)相同的發(fā)展歷程，主要分為萌芽、摸索、發(fā)展和成熟四個(gè)階段4。從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化實(shí)現(xiàn)的具體形態(tài)來(lái)說(shuō)，我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化總體上處于起步階段。受到各地自然環(huán)境的差異，各省市的發(fā)展情況又各不相同。例如，耕地面積集中、地形多平原、降水豐富的地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展速度較快、發(fā)展程度較高；而山地、丘陵等地區(qū)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展相對(duì)滯后。

從生產(chǎn)方式上看，我國(guó)進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的方式仍然較為落戶(hù)。小農(nóng)生產(chǎn)、大田種植、大水灌溉、使用大量化肥農(nóng)藥仍是大部分農(nóng)村地區(qū)最普遍的生產(chǎn)方式；農(nóng)村生產(chǎn)活動(dòng)中，農(nóng)民很少應(yīng)用循環(huán)農(nóng)業(yè)、 精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)、有機(jī)農(nóng)業(yè)等高效生態(tài)的生產(chǎn)模式。

從開(kāi)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的組織類(lèi)型上看，第一，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)中現(xiàn)代化的組織——農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)綜合實(shí)力不強(qiáng)。根據(jù)農(nóng)業(yè)部2016年10月公布的第七次監(jiān)測(cè)結(jié)果，我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)共1131家合格，其中山東省有85家，居首位；四川省有58家，第二名；河南省與江蘇省并列第三名，各有55家?，F(xiàn)階段，我國(guó)的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)數(shù)量逐漸增多，但普遍規(guī)模小、實(shí)力不強(qiáng)。另外，核心企業(yè)將供應(yīng)鏈的絕大部分環(huán)節(jié)集中在企業(yè)內(nèi)部，如產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工、儲(chǔ)存以及最終產(chǎn)品的包裝銷(xiāo)售等，帶動(dòng)供應(yīng)鏈中其他中小企業(yè)的作用有限。第二，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)中的重要組織——農(nóng)業(yè)專(zhuān)業(yè)合作社的發(fā)展普遍存在諸多問(wèn)題，例如管理混亂、組織能力較差、扶持監(jiān)管不到位、財(cái)務(wù)不規(guī)范、承貸能力弱等等。這也將影響農(nóng)業(yè)的集約化、規(guī)?；?、專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)。第三，基層農(nóng)民的科技意識(shí)有待提升。盡管有農(nóng)戶(hù)愿意接受新的農(nóng)業(yè)技術(shù)和方法, 但受文化水平限制，接受能力較弱。盡管有農(nóng)戶(hù)重視農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，期待農(nóng)產(chǎn)品的高產(chǎn)量、高品質(zhì)、高效率，但因?yàn)槿狈?zhuān)業(yè)人才，使之學(xué)習(xí)使用農(nóng)業(yè)先進(jìn)科學(xué)技術(shù)、掌握農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)信息存在一定障礙。

我國(guó)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平有待發(fā)展, 農(nóng)業(yè)市場(chǎng)化程度有待提高, 產(chǎn)業(yè)鏈上各成員之間的關(guān)聯(lián)度需要增強(qiáng)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整體資本實(shí)力薄弱，這阻礙了農(nóng)村各供應(yīng)鏈的形成及供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

4.2農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)量少 鏈條不穩(wěn)固

我國(guó)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)量較少，供應(yīng)鏈金融服務(wù)集中在少數(shù)產(chǎn)業(yè)化程度高、供應(yīng)鏈管理完善的的細(xì)分種養(yǎng)殖領(lǐng)域，例如豬養(yǎng)殖、乳品加工制作等領(lǐng)域。大部分農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的核心企業(yè)與農(nóng)業(yè)合作社、農(nóng)戶(hù)之間是一種簡(jiǎn)單的契約關(guān)系，利益相關(guān)性不強(qiáng)，并沒(méi)有形成穩(wěn)固的利益鏈。例如當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格有較大的波動(dòng)時(shí)，合同雙方容易出現(xiàn)違約，并使得整個(gè)供應(yīng)鏈的信用評(píng)級(jí)受到影響，增加了供應(yīng)鏈融資的難度。

在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中，部分龍頭企業(yè)通過(guò)訂單農(nóng)業(yè)、合同農(nóng)業(yè)等利益聯(lián)結(jié)方式與農(nóng)戶(hù)建立了一種“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；部分龍頭企業(yè)與農(nóng)戶(hù)之間則只是松散的市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。這兩種類(lèi)型的企業(yè)與農(nóng)戶(hù)聯(lián)結(jié)關(guān)系之中，都存在利益相關(guān)方之間的博弈。在第一種類(lèi)型的企業(yè)與農(nóng)戶(hù)的關(guān)系中，交易雙方都想獲得自身利益的最大化，所以這種契約關(guān)系并不穩(wěn)定。當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)時(shí)，這種關(guān)系的不穩(wěn)固顯現(xiàn)。例如，當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格高于契約、合同價(jià)格時(shí)，農(nóng)戶(hù)一般不太愿意按契約、合同價(jià)格將農(nóng)產(chǎn)品賣(mài)給企業(yè)，因此，農(nóng)戶(hù)的違約率升高；而當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格低于契約、合同價(jià)格時(shí)，企業(yè)又不愿意大量收購(gòu)農(nóng)戶(hù)的農(nóng)產(chǎn)品，導(dǎo)致農(nóng)戶(hù)農(nóng)產(chǎn)品“難賣(mài)”。在這種關(guān)系中，相較于企業(yè)，農(nóng)戶(hù)往往處于弱勢(shì)地位。在第二種類(lèi)型的企業(yè)與農(nóng)戶(hù)關(guān)系中，企業(yè)與農(nóng)戶(hù)沒(méi)有相對(duì)穩(wěn)定的供需關(guān)系，將不可避免地存在由于龍頭企業(yè)不愿收購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品而導(dǎo)致農(nóng)戶(hù)“難賣(mài)”的問(wèn)題，也大概率存在由于農(nóng)戶(hù)惜售而導(dǎo)致企業(yè)的原材料供給得不到保障的問(wèn)題。整體情況就是，企業(yè)和農(nóng)戶(hù)之間的契約關(guān)系簡(jiǎn)單，基本談不上形成一種穩(wěn)定有效地供應(yīng)鏈，因此，供應(yīng)鏈金融方式開(kāi)展困難。

4.3農(nóng)村地區(qū)重生產(chǎn) 輕流通問(wèn)題仍存在

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重生產(chǎn)、輕流通的問(wèn)題仍然存在。農(nóng)村居民日常消費(fèi)品的購(gòu)買(mǎi)渠道傳統(tǒng)上包括趕集或廟會(huì)、夫妻店、批發(fā)市場(chǎng)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)超市或縣城里的百貨商店等?，F(xiàn)階段，農(nóng)民可以選擇在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品、銷(xiāo)售農(nóng)產(chǎn)品等。另外，全國(guó)性的電商巨頭都在拓展渠道下沉到農(nóng)村，村民可以在電商平臺(tái)設(shè)立的村鎮(zhèn)服務(wù)站購(gòu)買(mǎi)或者自提產(chǎn)品，這些村鎮(zhèn)服務(wù)站專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)配送、售后服務(wù)以及金融服務(wù)等。盡管如此，農(nóng)村傳統(tǒng)的流通渠道仍然有效，并發(fā)揮重要作用，關(guān)鍵之處在于農(nóng)戶(hù)等的交易信息等各類(lèi)信息尚在線下，數(shù)字化、信息化程度較低。

由于農(nóng)村居民居住分散，道路交通狀況相對(duì)較為落后，物流運(yùn)輸仍然不能滿足需求，大多數(shù)物流公司的配送網(wǎng)絡(luò)只覆蓋到縣級(jí)／鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)，村級(jí)尚無(wú)法送達(dá)。農(nóng)村物流配送體系還不足以支撐農(nóng)村流通業(yè)的發(fā)展，特別是“最后一公里”難以解決。農(nóng)村居民日常消費(fèi)還存在購(gòu)物難、購(gòu)物貴、商品質(zhì)量無(wú)保障等問(wèn)題。

農(nóng)村流通領(lǐng)域存在的問(wèn)題影響到農(nóng)村消費(fèi)品供應(yīng)鏈的有效性，也使得對(duì)應(yīng)地融資服務(wù)，例如經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨款、農(nóng)戶(hù)購(gòu)買(mǎi)農(nóng)資、消費(fèi)品等的融資需求難以滿足。

工業(yè)品下鄉(xiāng)受制于流通體系的不健全，同樣，農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城也受制于流通體系，例如農(nóng)產(chǎn)品對(duì)儲(chǔ)藏和保險(xiǎn)要求很高，對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)、冷鏈等提出更高要求。

傳統(tǒng)的農(nóng)產(chǎn)品流通組織形式主要有“農(nóng)戶(hù)+批發(fā)市場(chǎng)”、“農(nóng)戶(hù)+龍頭企業(yè)”、“農(nóng)戶(hù)+專(zhuān)業(yè)合作社+龍頭企業(yè)”等。在各種組織形式的鏈條中，由于農(nóng)戶(hù)與龍頭企業(yè)之間存在權(quán)利的不對(duì)等，農(nóng)產(chǎn)品流通會(huì)出現(xiàn)低效和無(wú)序狀態(tài)，“小農(nóng)戶(hù)”和“大市場(chǎng)”之間的矛盾不能得到很好的解決。

4.4農(nóng)村信用體系不健全 農(nóng)戶(hù)信用體系不健全 信用意識(shí)需提升

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的方式一定程度上能夠緩解商業(yè)銀行等與小微企業(yè)、農(nóng)戶(hù)等之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，商業(yè)銀行等資金提供方可以通過(guò)核心企業(yè)獲得農(nóng)戶(hù)等融資主體的信息，但這中間仍然存在信用風(fēng)險(xiǎn)。例如，核心企業(yè)對(duì)農(nóng)戶(hù)的了解未必真實(shí)，農(nóng)戶(hù)也可能欺騙核心企業(yè)，向企業(yè)提供虛假資信證明等來(lái)提高自身的信用等級(jí)，甚至惡意逃脫債務(wù)。農(nóng)村信用體系的不健全阻礙著農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的形成與發(fā)展。

農(nóng)村信用體系的不完善體現(xiàn)在多個(gè)方面。一方面，農(nóng)戶(hù)整體缺乏誠(chéng)信觀念。農(nóng)戶(hù)對(duì)征信的認(rèn)知程度普遍偏低，信用意識(shí)、信用記錄等尚未引起農(nóng)戶(hù)足夠的關(guān)注。例如，在信息采集過(guò)程中，農(nóng)戶(hù)可能會(huì)因?yàn)殡[私或?yàn)榱颂颖苄庞糜涗浿萍s而不愿意提供真實(shí)信息，從而虛報(bào)、瞞報(bào)，消極對(duì)待信息征集工作，或者參與信用評(píng)定的意愿不強(qiáng)等。這些需要長(zhǎng)期教育與培育的工作影響了農(nóng)村信用評(píng)定工作的開(kāi)展。另一方面，農(nóng)村信用體系的建設(shè)缺乏必要的制度保障。例如，我國(guó)現(xiàn)行法律體系中有關(guān)征信的只有一部管理?xiàng)l例，制度及機(jī)構(gòu)上都存在空白。在農(nóng)村的征信業(yè)務(wù)中，農(nóng)戶(hù)信用信息的采集、評(píng)估以及失信懲罰、披露等各個(gè)環(huán)節(jié)都存在制度與監(jiān)管空白。再一方面，農(nóng)村的信用擔(dān)保體系也不夠完善。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活主體缺乏必要的、符合金融機(jī)構(gòu)要求的抵押擔(dān)保品，大部分農(nóng)戶(hù)貸款都是信用貸款，通常采用的方式是五戶(hù)聯(lián)保等，這是長(zhǎng)期難以解決的一大問(wèn)題。本質(zhì)上，農(nóng)村供應(yīng)鏈金融中依靠企業(yè)信用擔(dān)保為農(nóng)戶(hù)提供貸款的方式就是信用體系不健全的產(chǎn)物；最后，針對(duì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的痼疾，央行征信中心推出了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)，但還存在推廣、數(shù)據(jù)共享不足等問(wèn)題。

4.5農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體信用情況堪憂

我國(guó)中小企業(yè)的信用情況有待改善，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)加工領(lǐng)域也是如此，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的信用體系并不完善，甚至存在諸多問(wèn)題，例如主體不誠(chéng)信導(dǎo)致出現(xiàn)的食品安全問(wèn)題等。

2017年8月初，農(nóng)業(yè)部辦公廳下發(fā)關(guān)于建立農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體信用檔案的通知，提出爭(zhēng)取用3年時(shí)間左右，基本建立農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體信用檔案，使得信用檔案成為政府監(jiān)督、市場(chǎng)評(píng)價(jià)、消費(fèi)選擇的重要依據(jù)。到2017年底，國(guó)家級(jí)、省級(jí)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全縣率先建立本行政區(qū)域內(nèi)農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體信用檔案。到2018年底，全國(guó)糧食大縣“菜籃子”產(chǎn)品主產(chǎn)縣、國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)等基本建立本行政區(qū)域內(nèi)農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體信用檔案。到2019年底，基本實(shí)現(xiàn)農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體信用檔案全覆蓋。

另外，農(nóng)業(yè)部也明確表示，需要建立信用檔案的對(duì)象是農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域規(guī)模以上生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體，主要包括農(nóng)資生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)、農(nóng)資社會(huì)化服務(wù)組織、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)、農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)、種養(yǎng)殖大戶(hù)等；并且鼓勵(lì)有條件的地方逐步將散戶(hù)納入信用檔案建設(shè)范圍。同時(shí)，需要建立的信用檔案的信息主要包括農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體名稱(chēng)和社會(huì)信用代碼等基礎(chǔ)信息，行政許可與行政處罰信息，認(rèn)證或登記信息，監(jiān)督檢查信息和獎(jiǎng)勵(lì)信息。各地可以結(jié)合實(shí)際，增加其他信用信息，以充實(shí)主體信用檔案。

五、農(nóng)村供應(yīng)鏈金融典型案例分析

5.1螞蟻金服

簡(jiǎn)介

2016年12月20日，在中央農(nóng)村工作會(huì)議閉幕之際，螞蟻金服在北京宣布，全面開(kāi)啟農(nóng)村金融戰(zhàn)略：三大業(yè)務(wù)模式服務(wù)“三農(nóng)”用戶(hù)全面需求，以三年“谷雨計(jì)劃”推進(jìn)普惠金融扎根農(nóng)村。所謂的“谷雨計(jì)劃”，即在未來(lái)三年，螞蟻金服將聯(lián)合100家龍頭企業(yè)，為大型種養(yǎng)殖戶(hù)提供金融服務(wù)；與合作伙伴一起，為1000個(gè)縣提供綜合金融服務(wù)，包括支付、信貸、保險(xiǎn)；面向國(guó)內(nèi)“三農(nóng)”用戶(hù)，拉動(dòng)合作伙伴及社會(huì)力量提供累計(jì)1萬(wàn)億信貸資金。

解決方案

       螞蟻金服農(nóng)村金融事業(yè)部在對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行深入調(diào)研和思考后，將中國(guó)農(nóng)村金融的服務(wù)對(duì)象細(xì)分為三層：

（1）農(nóng)村消費(fèi)者和小型經(jīng)營(yíng)者在金字塔的底層，在整體市場(chǎng)里面約5-6億人，其痛點(diǎn)是小額信貸需求以及單筆非常高的運(yùn)營(yíng)成本。

（2）在金字塔中間層，是產(chǎn)業(yè)鏈下游經(jīng)銷(xiāo)商以及農(nóng)村的中養(yǎng)殖戶(hù)以及小型生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戶(hù)，在整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模大約是有3000到5000萬(wàn)人，其金融服務(wù)的痛點(diǎn)是中等規(guī)模貸款需求，以及信息的缺乏。

（3）在金字塔上層，是規(guī)?；霓r(nóng)業(yè)主體。據(jù)農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)，其數(shù)量應(yīng)該達(dá)到260萬(wàn)左右，核心痛點(diǎn)是大額貸款需求，服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的農(nóng)業(yè)企業(yè)。不同層級(jí)的客戶(hù)對(duì)應(yīng)不同的信貸解決方案。

        數(shù)據(jù)化金融平臺(tái)模式。第一層用戶(hù)的需求是消費(fèi)，主要群體是普通農(nóng)民、小種養(yǎng)殖戶(hù)和返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生。這部分人群占農(nóng)村人口的80%以上，但單筆資金需求?。◣浊е翈兹f(wàn)不等）。針對(duì)這一層的客戶(hù)群，由螞蟻借唄\花唄對(duì)接，提供的服務(wù)以消費(fèi)信貸為主，授信額度稍小于城市居民。具體來(lái)說(shuō)，依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)模式，進(jìn)行大批量、自動(dòng)化授信，能有效降低成本，解決農(nóng)村金融運(yùn)營(yíng)成本高、信息不對(duì)稱(chēng)、收入難核實(shí)的痛點(diǎn)。

     “線上+線下”熟人模式。第二層是中型種養(yǎng)殖、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)農(nóng)戶(hù)、農(nóng)村小微企業(yè)，人數(shù)少于底層用戶(hù)，人均資金需求量高于底層。由單純線上渠道提供的信貸額度已無(wú)法滿足其要求，并且他們提供的線上數(shù)據(jù)信息也不足以讓螞蟻金服作出授信的判斷。針對(duì)中層用戶(hù)，螞蟻金服的解決方案是“線上+線下熟人”的信貸推薦模式。線下熟人分兩部分，一是阿里的村淘合伙人，二是阿里投資入股中和農(nóng)信多年積累的農(nóng)村信貸員隊(duì)伍。線下熟人因?yàn)榱私猱?dāng)?shù)剞r(nóng)戶(hù)，可有效幫助判斷、評(píng)估借款人的還款風(fēng)險(xiǎn)。這些熟人的作用就相當(dāng)于“風(fēng)控”，讓熟人的線下觸達(dá)能力與螞蟻金服線上數(shù)據(jù)相結(jié)合，可以有效降低壞賬的發(fā)生率。

       供應(yīng)鏈金融模式。

        位于金字塔頂端的是大型規(guī)?；N養(yǎng)殖戶(hù)，數(shù)量少但資金需求大，信貸需求迫切。針對(duì)這層用戶(hù)，螞蟻金服給出的是“農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融模式”。所謂供應(yīng)鏈金融，即把供應(yīng)鏈上的所有成員（供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商和最終用戶(hù)）看成一個(gè)整體，以核心企業(yè)為中心，借助大型核心企業(yè)對(duì)中小供應(yīng)商的深入了解，選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為融資對(duì)象，為供應(yīng)鏈上的所有成員企業(yè)提供系統(tǒng)融資安排。

        例如：天貓超市的供貨電商易果生鮮與陜西周至縣北吉果蔬專(zhuān)業(yè)合作社簽訂采購(gòu)協(xié)議。螞蟻金服基于采購(gòu)訂單，在對(duì)訂單進(jìn)行識(shí)別并確認(rèn)后，由網(wǎng)商銀行為合作社數(shù)百名果農(nóng)社員提供低息貸款，果農(nóng)拿到這筆貸款后，通過(guò)定向支付工具專(zhuān)項(xiàng)用于從農(nóng)村淘寶購(gòu)買(mǎi)指定的農(nóng)藥、農(nóng)資、農(nóng)具。最后果品通過(guò)易果生鮮進(jìn)駐天貓超市進(jìn)行銷(xiāo)售。這種基于產(chǎn)業(yè)鏈形成的閉環(huán)信貸模式，突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)授信要求，也無(wú)須另行提供抵押、質(zhì)押、擔(dān)保，提供的資金效率高、環(huán)節(jié)更簡(jiǎn)單，利率則遠(yuǎn)低于民間借貸。

5.2屹農(nóng)金服

       簡(jiǎn)介

       屹農(nóng)金服（原“沃投資”）由屹石資產(chǎn)管理（北京）有限公司運(yùn)營(yíng)，公司成立于2012 年，并于2014年9月正式上線，業(yè)務(wù)專(zhuān)注于三農(nóng)金融市場(chǎng)，在農(nóng)村普惠金融和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融做了大量實(shí)踐，在三農(nóng)金融領(lǐng)域形成了符合農(nóng)村市場(chǎng)發(fā)展需求的解決方案。目前屹農(nóng)金服在全國(guó)多個(gè)省市農(nóng)村建立了服務(wù)中心，直接面對(duì)農(nóng)戶(hù)及核心企業(yè)，未來(lái)兩年，屹農(nóng)金服計(jì)劃將撮合交易規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)30億，繼續(xù)深耕種植、養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈金融模式。

屹農(nóng)金服在種植服務(wù)、養(yǎng)殖服務(wù)、糧食貿(mào)易、肉類(lèi)交易、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、物流、生產(chǎn)加工等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)各領(lǐng)域進(jìn)行探索與實(shí)踐，并根據(jù)各產(chǎn)業(yè)不同模式提供多元化資金服務(wù)，幫助農(nóng)戶(hù)、農(nóng)資供應(yīng)商、貿(mào)易商、食品加工商、批發(fā)商等農(nóng)業(yè)流通各環(huán)節(jié)提高生產(chǎn)效率，降低資金成本和流通成本。在農(nóng)村供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，屹農(nóng)金服已經(jīng)在種植供應(yīng)鏈金融、養(yǎng)殖供應(yīng)鏈金融、糧食貿(mào)易供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域開(kāi)展業(yè)務(wù)。其中，生豬養(yǎng)殖供應(yīng)鏈金融服務(wù)于2017年11月份正式開(kāi)始，截至目前交易規(guī)模超過(guò)千萬(wàn)。與多家生豬養(yǎng)殖服務(wù)平臺(tái)及大型飼料供應(yīng)商合作，屹農(nóng)金服已經(jīng)在吉林、遼寧、內(nèi)蒙、河北、河南等地開(kāi)展業(yè)務(wù)。

      操作模式

      屹農(nóng)金服與養(yǎng)豬專(zhuān)業(yè)平臺(tái)合作，在這其中，養(yǎng)豬專(zhuān)業(yè)平臺(tái)類(lèi)似供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的核心企業(yè)，屹農(nóng)金服與合作平臺(tái)共同為養(yǎng)殖戶(hù)提供養(yǎng)殖融資解決方案。這些合作平臺(tái)通常是一個(gè)綜合性服務(wù)平臺(tái)，對(duì)養(yǎng)豬戶(hù)提供養(yǎng)豬技術(shù)服務(wù)（例如SAAS平臺(tái)）、飼料采購(gòu)及生產(chǎn)銷(xiāo)售等服務(wù)，且交易資金通過(guò)平臺(tái)結(jié)算。因此，核心平臺(tái)能夠掌握或者獲取養(yǎng)豬戶(hù)的各類(lèi)數(shù)據(jù)，例如基本信息、交易數(shù)據(jù)等，這將成為金融服務(wù)中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的一個(gè)基礎(chǔ)。另一方面，平臺(tái)具備渠道條件，其線下養(yǎng)豬技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)和市場(chǎng)推廣團(tuán)隊(duì)可以承擔(dān)金融服務(wù)工作中貸前、中、后的管理職能；據(jù)此，屹農(nóng)金服與養(yǎng)豬專(zhuān)業(yè)平臺(tái)合作，利用各自資源稟賦共同提供融資服務(wù)等。

       如上圖所示，屹農(nóng)金服與合作機(jī)構(gòu)合作，為合作機(jī)構(gòu)服務(wù)的養(yǎng)豬戶(hù)提供飼料購(gòu)買(mǎi)貸款服務(wù)。這種金融產(chǎn)品的顯著特點(diǎn)是養(yǎng)豬戶(hù)具有購(gòu)買(mǎi)飼料的需求，借款目的明確，具有真實(shí)的交易場(chǎng)景。

在具體服務(wù)中，養(yǎng)殖戶(hù)需要自己承擔(dān)一部分的飼料首付款，屹農(nóng)金服的批款根據(jù)交易金額的剩余部分發(fā)放貸款；同時(shí)，合作機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)給養(yǎng)殖戶(hù)購(gòu)買(mǎi)和提供飼料，并對(duì)借款進(jìn)行全額擔(dān)保；養(yǎng)豬戶(hù)在申請(qǐng)借款之前需進(jìn)行評(píng)估和授信，其中，個(gè)人授信封頂20萬(wàn)，企業(yè)封頂授信100萬(wàn)；貸款發(fā)生后，屹農(nóng)金服可以使用合作機(jī)構(gòu)平臺(tái)為其開(kāi)立的后臺(tái)賬號(hào)實(shí)時(shí)查詢(xún)和監(jiān)控養(yǎng)殖場(chǎng)的變化。

       借款申請(qǐng)的基本要素：

       屹農(nóng)金服生豬養(yǎng)殖供應(yīng)鏈金融的借款主體主要是自繁自養(yǎng)的規(guī)模型豬場(chǎng)，其中以擁有50 頭至1000 頭經(jīng)產(chǎn)母豬的規(guī)模豬場(chǎng)居多；具體的授信額度需要根據(jù)借款的豬場(chǎng)規(guī)模確定，同時(shí)授信額度會(huì)根據(jù)出欄數(shù)量及仔豬數(shù)量隨時(shí)進(jìn)行變更；從借款的周期上看，最長(zhǎng)期限為5 個(gè)月，借款主體需要按月付息到期還本，另外，借款主體的還款時(shí)間也可以根據(jù)每批生豬的出欄時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。

       5.3風(fēng)險(xiǎn)管控

       屹農(nóng)金服的業(yè)務(wù)開(kāi)展需要依賴(lài)合作機(jī)構(gòu)，例如利用其渠道、風(fēng)險(xiǎn)管控能力等；但雙方是共贏的，利用金融服務(wù)合作機(jī)構(gòu)能增加對(duì)養(yǎng)殖戶(hù)的粘性、屹農(nóng)金服則獲得金融撮合服務(wù)的收益。

     （1）貸前環(huán)節(jié)

        在貸前環(huán)節(jié)，合作機(jī)構(gòu)首先要對(duì)借款主體進(jìn)行盡職調(diào)查，包括對(duì)借款企業(yè)法人、股東、實(shí)際控制人配偶等個(gè)人信息記性調(diào)查：例如誠(chéng)信度、資金積累是否合理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)是否豐富、家庭是否穩(wěn)定、口碑調(diào)查等；對(duì)借款主體商業(yè)模式進(jìn)行調(diào)查，例如資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流、企業(yè)征信等財(cái)務(wù)信息是否合理、商業(yè)模式是否先進(jìn)、商業(yè)模式是否能形成閉環(huán)、上下游合作方是否穩(wěn)定等；對(duì)合作代償及擔(dān)保能力調(diào)查，例如資產(chǎn)規(guī)模是否足夠、現(xiàn)金流是否穩(wěn)定、固定資產(chǎn)能否抵質(zhì)押、是否具有抗以外風(fēng)險(xiǎn)能力等。除去合作機(jī)構(gòu)對(duì)借款主體的盡職調(diào)查，屹農(nóng)金服對(duì)借款主體進(jìn)行多重審核。其中初審進(jìn)行實(shí)地調(diào)查、復(fù)審?fù)ㄟ^(guò)視頻或電話與借款人二次審核、并由終審委員會(huì)綜合決議出具最終結(jié)果；另一方面，屹農(nóng)金服在放款時(shí)會(huì)收取一定比例的保證金，以確保逾期出現(xiàn)時(shí)可以代償。

     （2）貸中環(huán)節(jié)

在貸中環(huán)節(jié)，屹農(nóng)金服注重線上化、數(shù)字化管理，同時(shí)注重全流程的監(jiān)督跟蹤，包括定期走訪，如每月至少與借款人實(shí)際接觸一次，了解借款人動(dòng)態(tài)；對(duì)資金用途進(jìn)行跟蹤，例如借款資金與合作機(jī)構(gòu)共管并定向支付，且確保僅用于借款時(shí)描述的借款用途；同時(shí)需要對(duì)養(yǎng)殖戶(hù)借款人的生產(chǎn)進(jìn)行跟蹤，例如在借款人出售生豬時(shí)，屹農(nóng)金服需要與合作機(jī)構(gòu)共同對(duì)接下游的收購(gòu)方，借款人出售的資金需先償還借款，再將剩余部分用于繼續(xù)生產(chǎn)。

     （3）貸后環(huán)節(jié)

       在貸后環(huán)節(jié)，屹農(nóng)金服主要維護(hù)與借款人的關(guān)系，并及時(shí)跟蹤借款人提醒其還款，包括通過(guò)電話、微信、短信等方式提前三天對(duì)借款人進(jìn)行還款提醒；在市場(chǎng)出現(xiàn)變化時(shí)及時(shí)提醒借款人預(yù)防經(jīng)營(yíng)，維護(hù)關(guān)系以提升借款人還款意愿等。另外，還通過(guò)債務(wù)重組、資產(chǎn)保全等方式幫助經(jīng)營(yíng)能力出現(xiàn)問(wèn)題或銀行臨時(shí)性抽資還貸而無(wú)法及時(shí)還款的逾期借款人或合作機(jī)構(gòu)，使之能夠度過(guò)資金困難期。甚至還和下游供應(yīng)鏈合作，例如對(duì)簽約的下游回購(gòu)方，啟動(dòng)回購(gòu)機(jī)制，回購(gòu)逾期借款人的所有資產(chǎn)等。本質(zhì)上看，屹農(nóng)金服通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)展金融服務(wù)的原因是農(nóng)村信用體系的不完善，因此需要具備不同資源稟賦的機(jī)構(gòu)進(jìn)行相互合作而展業(yè)。這一實(shí)踐案例中風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵點(diǎn)是需要合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，同時(shí)再依靠逐漸信息化、數(shù)據(jù)化的方式進(jìn)行各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控，這是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)階段介入農(nóng)村金融的一種重要方式。